Стан ринку · зріз 2026-09-07 23:34 UTC · автооновлення кожні ~2 год · історія — щодня · дані Deribit
Опціонний ринок щодня призначає ціну майбутнім коливанням — і майже завжди помиляється в один бік. Тут ми показуємо цю ціну (DVOL, посмішка, перекіс дельта-25) поруч із фактичною волатильністю — і те, наскільки страх зараз дорожчий чи дешевший за реальність.
«Дешеві» — проти власної річної історії (перцентиль DVOL). Це стан цін зараз, не прогноз: дешеві опціони можуть дешевшати й далі. Покупцеві руху дешеві опціони — сприятливо; продавцеві премії — навпаки.
📍 Зараз: на ближньому тенорі правий край задертий — кол-крило дорожче на 0.6 п. (симетрично).
Як читати посмішку: кожна крива — ціна опціонів (IV) по страйках одного тенора; вертикаль — поточний спот. Задертий ЛІВИЙ край = страховки від падіння дорожчі (ринок боїться вниз); задертий правий — платять за ріст. Наведи курсор — точні IV всіх тенорів на страйку.
Як читати: скільки коштує «центральна» волатильність на кожен строк. Зараз: норма (контанго): дальні дорожчі за ближні — звичайна плата за час. Інверсія кривої — наш перевірений маркер підвищеного руху попереду (справа в Картотеці). Про контанго й інверсію — словник →.
| тенор | ATM IV | перекіс Δ25 (RR) | крила Δ25 (BF) | читання |
|---|---|---|---|---|
| 18.09.26 ≈7д | 37% | +0.6% | +0.9% | симетрично |
| 25.09.26 ≈30д | 36% | +0.4% | +1.4% | симетрично |
| 27.11.26 ≈90д | 39% | -0.3% | +1.1% | симетрично |
📍 Зараз: на ближньому тенорі правий край задертий — кол-крило дорожче на 2.3 п. (коли дорожчі — помірно).
Як читати посмішку: кожна крива — ціна опціонів (IV) по страйках одного тенора; вертикаль — поточний спот. Задертий ЛІВИЙ край = страховки від падіння дорожчі (ринок боїться вниз); задертий правий — платять за ріст. Наведи курсор — точні IV всіх тенорів на страйку.
Як читати: скільки коштує «центральна» волатильність на кожен строк. Зараз: норма (контанго): дальні дорожчі за ближні — звичайна плата за час. Інверсія кривої — наш перевірений маркер підвищеного руху попереду (справа в Картотеці). Про контанго й інверсію — словник →.
| тенор | ATM IV | перекіс Δ25 (RR) | крила Δ25 (BF) | читання |
|---|---|---|---|---|
| 18.09.26 ≈7д | 49% | +2.3% | +1.7% | коли дорожчі — помірно |
| 25.09.26 ≈30д | 49% | +1.8% | +1.9% | коли дорожчі — помірно |
| 27.11.26 ≈90д | 52% | +1.5% | +2.2% | коли дорожчі — помірно |
власний погодинний архів з січня 2024 — глибина, якої не дає жоден безкоштовний сервіс
📍 Зараз: очікування 39 проти факту 36 → премія +3.1. Майже паритет — ринок оцінює майбутній рух чесно, без надлишкового страху.
Як читати: блакитна — скільки ринок ПЛАТИТЬ за майбутні коливання, сіра — скільки коливань БУЛО насправді. Коли блакитна вище — страх переоцінено, час працює на продавця опціонів; перетини (факт вище очікувань) — рідкісні вікна покупця. Кнопка «VRP» малює саму премію: усе, що пірнає під нуль, — вікна покупця. Наведи курсор — точні значення на дату.
📍 Зараз: 26-й перцентиль року — середина діапазону, без сильного нахилу.
Як читати: де сьогоднішня «ціна страху» стоїть проти власної історії за рік. Нижче 20 — дуже низько (саме звідси історично стріляють великі рухи), вище 80 — паніка вже у цінах опціонів. Спот поруч показує, ЩО робила ціна в цих зонах.
🗂 Перевірена справа з Картотеки: купівля дальніх ETH-путів у глибокій тиші — підтверджена альфа (BTC — ні). Досьє з замороженим критерієм — у реєстрі.
📍 Зараз: 7-денний перекіс +0.1 · 30-денний +0.1 — симетрично.
Як читати: вище нуля — страховки від падіння (пути) дорожчі за ставки на ріст: ринок платить за захист. Різкі піки — панічні епізоди; від'ємні значення — рідкісна жадібність (коли дорожчі). Дві лінії — короткий (7д) і місячний (30д) горизонти.
🗂 З Картотеки: «сирий» перекіс як напрямний сигнал ми відхилили, а от його розворот годує живу конструкцію «Перекіс 2.0» на Полігоні. Всі справи перекосу — у реєстрі (шукай «перекіс»).
📍 Зараз: очікування 53 проти факту 45 → премія +8.0. Страх помітно дорожчий за реальність — історично такі періоди годували продавця опціонів.
Як читати: блакитна — скільки ринок ПЛАТИТЬ за майбутні коливання, сіра — скільки коливань БУЛО насправді. Коли блакитна вище — страх переоцінено, час працює на продавця опціонів; перетини (факт вище очікувань) — рідкісні вікна покупця. Кнопка «VRP» малює саму премію: усе, що пірнає під нуль, — вікна покупця. Наведи курсор — точні значення на дату.
📍 Зараз: 17-й перцентиль року — дуже низько. Історично після таких значень наступні тижні частіше приносили розширення руху, ніж продовження тиші.
Як читати: де сьогоднішня «ціна страху» стоїть проти власної історії за рік. Нижче 20 — дуже низько (саме звідси історично стріляють великі рухи), вище 80 — паніка вже у цінах опціонів. Спот поруч показує, ЩО робила ціна в цих зонах.
🗂 Перевірена справа з Картотеки: купівля дальніх ETH-путів у глибокій тиші — підтверджена альфа (BTC — ні). Досьє з замороженим критерієм — у реєстрі.
📍 Зараз: 7-денний перекіс -2.2 · 30-денний -1.7 — коли дорожчі — помірно.
Як читати: вище нуля — страховки від падіння (пути) дорожчі за ставки на ріст: ринок платить за захист. Різкі піки — панічні епізоди; від'ємні значення — рідкісна жадібність (коли дорожчі). Дві лінії — короткий (7д) і місячний (30д) горизонти.
🗂 З Картотеки: «сирий» перекіс як напрямний сигнал ми відхилили, а от його розворот годує живу конструкцію «Перекіс 2.0» на Полігоні. Всі справи перекосу — у реєстрі (шукай «перекіс»).
🔒 Що це значить для позицій сьогодні — у щоденному аналізі двох сил (08:30): чи це вікно покупця волатильності, чи поле продавця, і що з цим робить система. Оформлення — через бота · всі рівні — у Тарифах.
📊 Дані — з Deribit (опціони) та Hyperliquid (ф'ючерси). Обидві біржі — наші партнери: реєстрація за нашими посиланнями дає тобі −10% / −4% комісій; на аналіз це не впливає.
Стан ринку, не рекомендація. Перекіс і премія — розрахунок з mark-цін Deribit (дельта-25 за Блеком-Шоулзом, r=0). Минулі стани не гарантують майбутнього. © 2026 INDICIA DESK.