О проекте Как это работает Данные Словарь Подкаст Войти 🆘 Написать нам

Архив отчёта · 30.10.2026

INDICIA Radar

Кита частично закрыли в пятый раз за 5 дней · 30.10.2026

Дело № 20261030 · 30.10.2026

Биткоин между утренними снимками прошёл диапазон 7.2%сначала вверх, затем вниз; на спаде крупнейшие лонги вышли сами, с большим минусом, а кит, за которым мы следим с понедельника, у дна открыл крупный шорт — и на отскоке биржа дважды частично закрыла уже его: пятое принудительное закрытие за пять дней.

Дело № 20261030 · 30.10.2026 05:11 UTC · BTC $78 473 / ETH $2 248 · анализ: Fable 5.1 от Anthropic

📅ВЧЕРА

Дневной срок 29.10 рассчитался в 08:00 UTC: биткоин — по $79 779, в коридоре маркетмейкеров $78 000–82 500, зафиксированном за сутки до срока; max pain $80 000 совпал — расчёт на 0.3% ниже. Эфир — по $2 306, в своём коридоре $2 260–2 440; max pain $2 320 тоже совпал. Реестр пополнился обоими — теперь в нём 472 срока. За ночь код закрыл 42 старых дела по срокам с августа по октябрь, которые до сих пор оставались открытыми: вместе +$2.9M для китов.

Из позиций, за которыми вчерашний радар советовал следить: оба шорта с границами над рынком закрылись сами — биржа их не ликвидировала; кит с новой лонговой границей сам закрыл лонг ещё днём, за шесть часов до того, как цена её прошла.

⚡ГЛАВНОЕ

• От вчерашнего утреннего среза биткоин −2.1%, эфир −3.1%. Между утренними снимками (04:46 UTC) биткоин прошёл диапазон 7.2%: максимум на перпе Hyperliquid — $81 955 в 16:09 UTC, минимум — $76 443 в 02:06.

• Вчерашнее ближнее топливо с обеих сторон догорело без ликвидаций крупных счетов: шорты у верхних границ и лонги у нижних закрылись или сократились сами. Крупнейший лонг биткоина продал почти всё с большим минусом, ещё один крупный лонг вышел до падения, крупный эфирный лонг продал больше трети позиции.

• Кит, за которым мы следим с понедельника, сам закрыл лонг до падения, у дна открыл крупный шорт — и в 05:03 UTC, на отскоке, биржа частично закрыла уже этот шорт, а в 05:32, уже после среза, — ещё раз. Это пятое частичное принудительное закрытие этого счёта за пять дней.

• Перекос китов в шорт по реестру вырос — 4.1 раза против 3.6: лонг сократился на ~$23M, шорт почти не изменился. На постоянном наборе адресов киты за сутки сдвинулись в шорт на ~$76.0M.

• Ближнего топлива теперь почти нет: в пределах 1% над ценой — $8.5M шортовых границ, лонговые границы — лишь от 3.1% под ценой, самая большая из них — в 4.6%.

• Вердикт — продолжение ⟳. Биткоин-фонды за неделю вывели деньги, эфир-фонды тоже; толпа на Bybit, наоборот, добавила лонгов; наш индекс «страх — жадность» 55 против 52.

• 📊 Наш Полигон — Маятник: лучшая из четырёх версий, за день +$358, с 11.05 всего +$6 601.

• 📊 Наш Полигон — сигналы: лучший — Стратегия Пылинки V2 +$74 969 при винрейте 4% · худший — След Колеса V8 −$10 859. Таблица внизу.

🐋КИТЫ: ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ — три арены

Арена первая — фьючерсы Hyperliquid. Изменение за сутки меряем в монетах между снимками в 04:46 UTC — на постоянном наборе и на всех адресах обоих снимков.
По BTC на постоянном наборе — 116 адресов — лонгов стало меньше на 542 BTC, шортов больше на 428: перекос сдвинулся в шорт на ~$76.0M. Лонг сократили крупный лонг с низким плечом, продавший почти всё, лонг с высоким плечом, вышедший ещё до падения, и ещё один крупный лонг с высоким плечом, сократившийся сам; кит, за которым мы следим, из лонга перешёл в шорт. Шорт добавили и он, и ещё несколько крупных шортов; два шорта с границами над рынком закрылись полностью. Больше всего лонга добавил один крупный счёт с высоким плечом. На всех адресах — ~$34.5M в шорт: крупный лонг с высоким плечом, снова вошедший в выборку, часть сдвига погасил.
По ETH на постоянном наборе лонгов стало меньше на 14 199 ETH, шортов — на 34 809: ~$46.3M в лонг. Крупный эфирный лонг продал больше трети позиции, но несколько крупных шортов закрылись или развернулись в лонг. На всех адресах — ~$39.5M в лонг.
По реестру — среди позиций с ценой ликвидации — на снимке 04:46 UTC: BTC лонг $185.0M против шорта $755.9M, вчера — $208.1M и $757.7M. Шорт в 4.1 раза больше лонга против 3.6 вчера: лонг сократился на ~$23M, шорт — на ~$2M. ETH — $226.3M против $532.6M, лонговая доля 29.8% против 32.1%.
Перекредитованных китов 52 против 59 вчера, позиций у них $806.9M против $971.6M, 59% — лонги против 64%. Биржа частично закрыла шорт кита, за которым мы следим, в 05:03 и 05:32 UTC, уже после утреннего снимка; крупнейшие из счетов, чьи вчерашние границы цена за сутки задела, закрылись или сократились сами; по биткоину и эфиру принудительно биржа закрывала лишь более мелкие лонги — до $1.2M каждый. Крупнейшее принудительное закрытие суток в выборке — лонг на SOL в 20:41 UTC 29.10.

Арена вторая — опционы Deribit. В двухдневном окне, с утра среды до утра пятницы, распознано 97 конструкций по биткоину и 42 по эфиру — против 55 и 20 во вчерашнем окне.
Главное по биткоину — защита, купленная уже на падении. Крупнейшие покупки суток — два одинаковых блока в 23:44–23:46 UTC: путы далеко под рынком на 13.11. Вечером, когда цена прошла вниз, несколькими блоками покупали путы у рынка на сегодняшний срок и на субботу. Наоборот, в 22:29 одним блоком купили колл-опционы далеко над рынком на март — позицию на рост с длинным сроком. Среди новых конструкций суток — стрэддлы на 13.11, частично оплаченные продажей стрэддлов на следующую пятницу: позиция на большое движение в любую сторону.
По эфиру — то же, только больше: в 02:47–03:15 UTC купили путы далеко под рынком на 13.11 — крупнейшая эфирная покупка суток; в 04:22 продали большой пакет путов чуть над рынком на сегодняшний срок.
Тихое накопление за неделю: по биткоину набирают путы далеко под рынком по многим срокам и колл-опционы чуть над рынком — в основном на сегодня; по эфиру — почти только путы под рынком, больше всего — на 13.11.

Арена третья — деньги на границе биржи. Последняя операция свыше $250 тыс. в срезе — сегодня в 05:02 UTC.
За семь суток на биржу завели $77.0M и вывели $72.6M — завели на $4.4M больше; вчера недельное окно давало −$34.0M: неделя развернулась в приток за одни сутки. От вчерашнего среза завели $47.3M — 59 траншей: $24.6M USDC-кэша, в основном на несколько крупных счетов, и монеты — $11.7M биткоина, $6.1M ZEC, $4.2M эфира; вывели девять раз, вместе $9.8M USDC.
Монеты за неделю заходили: биткоина завели $20.8M без единого вывода, ZEC — $14.4M против $0.5M вывода, эфира — $6.2M, SOL — $2.8M. USDC-кэша вывели на $39.3M больше, чем завели.

Это позиционирование, не прогноз направления.

🧭ПЕРЕКРЁСТНАЯ СВЕРКА — пять лагерей свидетелей

Что делают фонды. Спотовые ETF — единственный лагерь, который измеряет покупку самой монеты, а не позицию с плечом.
По биткоину последние цифры — за среду 28.10, данных за четверг ещё нет. За неделю 22–28.10 фонды вывели $349.8M против притока $1 000.8M неделей раньше: окно сдвинулось на день — из него выпал большой приток 21.10, а отток 22–23.10 остался. В саму среду фонды купили на $137.3M (TFTC / The Commoner).
По эфиру за неделю 23–29.10 фонды вывели $271.3M против $294.6M неделей раньше; в четверг, 29.10, — $105.5M оттока за один день (SoSoValue).
Это подтверждает китов по биткоину и противоречит им по эфиру: биткоин-фонды за неделю продают, а киты стоят в шорт; эфир-фонды продают, а киты на постоянном наборе сдвигаются в лонг.

Что говорит рынок опционов. Этот лагерь измеряет одно: сколько стоит страховка в книге Deribit.
Skew BTC +3.2 против +3.3 вчера — почти без изменений. По ETH +6.4 против +3.2 — перекос к путам удвоился.
Двухдневная вола BTC — в 63-м перцентиле с февраля против 28-го вчера, ETH — в 57-м против 28-го.
Наш индекс «страх — жадность» 55 из 100 против 52 вчера — по-прежнему нейтральная зона.
Это подтверждает китов: ближайшая страховка за сутки подорожала с дешёвой до обычной, а по эфиру защита от падения подорожала относительно позиций на рост сильнее всего.

Что говорят фьючерсы. Лагерь измеряет, кто кому доплачивает за удержание позиции.
Фандинг BTC на Hyperliquid +0.010% в восьмичасовом эквиваленте, как и вчера, на Binance +0.000% против +0.002%. По ETH −0.032% на Hyperliquid против +0.001% и −0.003% на Binance против +0.003%.
Этот лагерь молчит: по биткоину доплаты почти нулевые, как и вчера; по эфиру теперь чуть доплачивают шорты — на падении шортов стало теснее, но до перегрева далеко.

Что делает толпа. Лагерь измеряет, как стоят розничные счета относительно китов.
На перпах Bybit в 02:30 UTC, в последнем замере перед срезом, по BTC в лонг стоят 67.8% счетов против 64.8% вчера, по ETH — 73.6% против 72.8%. Лонговая доля китов по биткоину — 19.7% против 21.5%, по эфиру — 29.8% против 32.1%.
Это противоречит китам: на падении толпа лонг добавила, киты — сократили. Разрыв по биткоину после трёх дней сужения расширился на 4.8 пункта, до 48.1, — с обеих сторон сразу. Он шире, чем в 83% дней месяца нашего измерения, вчера — чем в 63%. По эфиру — 43.8 против 40.6.

Есть ли признаки стресса. Лагерь измеряет, выбивало ли уже кого-то с рынка силой.
На свопах OKX за сутки ликвидировали $8.4M, 97% — лонги, против $466 тыс. вчера — в 18 раз больше; это 65% ликвидаций недели. На Hyperliquid биржа утром частично закрыла шорт одного крупного счёта; крупнейшие лонги биткоина и эфира на спаде закрылись сами, до своих границ, а принудительно закрывались более мелкие; крупнейшим принудительным закрытием суток в нашей выборке стал лонг на SOL.
Это подтверждает китов: на спаде выбивало лонги — массово на OKX, но без каскада среди крупных счетов биткоина и эфира на Hyperliquid.

Это позиционирование, не прогноз направления.

🌡АЛЬТСЕЗОН — классика и наш барометр

Классический индекс альтсезона 40.1 из 100 на списке из 274 альтов против 49.5 вчера на списке из 218; списки разные, поэтому сравнение приблизительное. Переходная зона: альтсезон — от 75, сезон биткоина — до 25.

Наш барометр смотрит на деньги, а не на цены: открытый интерес, фандинг и розница — из перпов Bybit, киты — из реестра Hyperliquid. Доля альтов в открытом интересе 40.6% — $4.86 млрд из $11.96 млрд против 40.5% вчера.

Альт-контрактов с фандингом горячее биткоинового — 35.8% открытого интереса против 40.4% вчера. Этот показатель за сутки бросает между крайностями, поэтому такую разницу не трактуем как движение.

Розница в топ-10 монетах стоит на 73.4% в лонг против 75.1% вчера.

Киты на альтах структурно шортовые: 25.0% лонг при $1.12 млрд позиций, самая большая из них — HYPE. Сам этот разрыв постоянный, сигнал в его ИЗМЕНЕНИИ — за сутки доля лонгов китов почти не изменилась: 25.0% против 25.1%.

Полный барометр: indiciadesk.com/ru/altseason

⚖️ВЕРДИКТ ДНЯ

продолжение ⟳ — киты стоят в шорт по биткоину: по реестру он в 4.1 раза больше лонга против 3.6 вчера, а цена от вчерашнего среза −2.1%. Свидетели: опционы и стресс — за китов, фонды — за китов по биткоину; толпа — напротив; фьючерсы молчат.

Что это НЕ значит. Это не новый массовый шорт: по реестру шорт почти не изменился, а перекос вырос, потому что лонги закрывались — сами и с минусом. Сдвиг в шорт на постоянном наборе — это в основном лонги, которые вышли, и один кит, который у дна открыл крупный шорт. Ближнего лонгового топлива под ценой теперь нет в пределах 3% — это о том, как далеко может зайти движение вниз при одинаковом толчке, а не о том, что оно вероятнее.

🔒 В полном РАДАРЕ сегодня:
• как изменился счёт кита, которого биржа утром дважды частично закрыла уже в шорте, и где теперь его граница;
• конструкция дня — стрэддлы на 13.11, частично оплаченные продажей недельных: сколько за них заплатили нетто.
Допуск АНАЛИТИК → indiciadesk.com/ru/agent

💎DEEP

🔒КИТЫ В ДЕТАЛЯХ 💠

Портреты из реестра Hyperliquid, снимок 04:46 UTC; изменение за сутки — между снимками в 04:46, в монетах; движения отдельных адресов — по записям сделок. Расстояние до ликвидации — от спота шапки. Ники как идентификацию не берём.

Кит, которого биржа закрывала в пятый раз. Вчера на снимке — LONG 107.9 BTC ($8.6M) на 40× от $81 399, ликвидация $79 451. В 13:18–14:20 UTC счёт сам закрыл лонг по $80 172–80 422, минус $125 тыс., — за шесть часов до того, как цена прошла его границу. Наверху пять раз заходил в шорт и выходил; крупнейшие — 450 BTC в 14:41–14:55 (+$119 тыс.) и 355 BTC в 15:25–17:23 (+$163 тыс.). В 21:39 открыл LONG 306 BTC по $79 496–79 569 и в 23:45 закрыл его по $78 279–78 357, минус $375 тыс., сразу перейдя в шорт; до 01:41 ещё дважды коротко шортил с плюсом. У дна, в 01:44–03:04, с нуля открыл SHORT 485.7 BTC по $77 060–77 479. На снимке 04:46 — SHORT 485.7 BTC ($38.1M) на 40× от $77 289, uPnL −$0.52M, ликвидация $78 437 — в 0.1% над ценой перпа в момент снимка. В 05:03 UTC, на отскоке, биржа принудительно закрыла 97.1 BTC этого шорта по $78 439–78 459, минус $112 тыс. После него — SHORT 388.5 BTC, граница $78 673. В 05:32, уже после среза, когда цена дошла до этой границы, биржа закрыла ещё 77.7 BTC по $78 691–78 711, минус $110 тыс. Это пятое частичное принудительное закрытие этого счёта за пять дней — после 26.10, 28.10, 29.10 и 05:03 сегодня. Теперь — SHORT 310.9 BTC, граница $78 903 — в 0.5% над спотом шапки. По сделкам суток до среза — −$266 тыс. после комиссий; маржу счёт дважды докинул с другого адреса на Hyperliquid — $0.67M в 13:34 UTC и $0.60M в 03:03, — а $0.5M вывел.

Крупные лонги, которые сдались. Крупный лонг с низким плечом — вчера LONG 667.2 BTC ($53.4M) на 11× от $81 112, ликвидация $74 757 — на спаде продал почти всё сам: в 20:45 UTC — 326.9 BTC по $78 565–78 714, в 22:16 — ещё 449.1 BTC по $78 633–78 702, между ними докупив 95. По сделкам суток — −$1.79M после комиссий; на утро LONG 30.4 BTC ($2.4M) на 7× от $77 265, счёт $0.52M против $4.16M вчера. Лонг на 40× с границей $76 550 — вчера LONG 340 BTC и 6 000 ETH — вышел ещё до падения: утром закрыл всё с минусом, в 08:31–08:38 снова купил 300 BTC и 6 000 ETH и в 17:36–17:51, у верха, продал по $80 691–81 108 и $2 335–2 349; за сутки — −$0.43M по обеим монетам, на утро без позиции. Крупный лонг на 40× с границей $76 525 вечером добавил 100 BTC, а на спаде сократился сам — с 333.2 до 247.5 BTC ($19.4M) от $81 548, uPnL −$0.79M, новая граница $74 498 — в 5.1% под спотом; минимум суток прошёл ниже его старой границы, но принудительных закрытий у него не было.

Шорты, которые закрылись сами. Шорт на 200 BTC с границей $80 855 закрылся сам в 14:13–14:14 UTC по $80 420–80 500, минус $110 тыс. — за 22 минуты до того, как цена дошла до $80 900; потом счёт торговал в обе стороны и на утро без позиции. Шорт на 131 BTC с границей $80 861 в 14:33–14:36, как раз когда цена подходила к его границе, сам закрыл 79 BTC по $80 788–81 184, минус $93 тыс., остальное — в 20:08–20:11; дальше торговал лонг и шорт по мелочи, в 20:45 биржа принудительно закрыла 13 BTC его нового лонга по $78 671–78 679, на утро — без позиции.

Новые позиции у дна. Счёт, позавчера продавший 700 BTC на верху диапазона и выпавший из выборки, вернулся: LONG 600 BTC ($47.0M) на 25× от $78 910, uPnL −$0.33M, ликвидация $74 874 — в 4.6% под спотом; это самая большая лонговая граница в пределах 5% под ценой. Лонг на 40× нарастил с 106.2 до 307.1 BTC ($24.1M) от $79 924, ликвидация $50 092 — далеко. Шорт на 40× вырос с 31.4 до 213.8 BTC ($16.8M) от $77 936 — граница далеко, счёт крупный. Новый SHORT 108.1 BTC ($8.5M) на 40× от $78 250, ликвидация $79 237 — в 1.0% над спотом; это всё шортовое топливо в пределах 1% над ценой.

Эфир. Крупный эфирный лонг на 10× в 00:33–00:34 UTC сам продал 17 857.5 ETH по $2 202–2 211, по сделкам минус $7.23M. На утро LONG 30 642 ETH ($68.8M) от $2 610, uPnL −$11.15M против −$14.1M вчера, ликвидация $2 122 — в 5.6% под рынком; старая граница $2 171 лежала в $2 от минимума суток $2 173, но продажа отодвинула её ещё до минимума. Крупный эфирный лонг на 20× без изменений: LONG 30 282 ETH ($68.0M) от $2 134, uPnL +$3.39M против +$5.58M вчера, ликвидация $1 786. Лонг на 10×, вчера добавивший, — снова добавил 2 000 ETH: LONG 12 888 ETH ($29.0M) от $2 370, uPnL −$1.59M.

Крупнейший шортовый дом. Два адреса: BTC SHORT $206.0M от $76 366, uPnL −$5.24M, и BTC SHORT $194.2M от $78 114, uPnL −$0.61M; ETH SHORT $239.0M и $145.3M, uPnL +$8.13M и +$8.34M. Вместе нереализованный плюс $10.6M против минуса $10.5M вчера: за сутки дом перешёл из минуса в плюс. Один адрес чуть сократился — на 37.6 BTC и 781 ETH.
Счёт, который 23.10 удвоил шорт, снова добавил — 70.8 BTC: SHORT 1 335.6 BTC ($104.7M) на 25× от $81 249, uPnL +$3.85M, ликвидация $92 075 — в 17.3% над рынком; эфирный шорт 5 789 ETH закрыл и стоит в небольшом лонге.

Конструкция дня — календарь на стрэддлах. В 00:10 UTC, уже на падении, при индексе $77 748, одним блоком куплено 200 стрэддлов $78 000 на 13.11 — заплачено ≈13.4 BTC — и продано 100 стрэддлов $78 000 на 06.11, получено ≈5.2 BTC; нетто ≈8.2 BTC. В 00:40 — ещё такая же пара вдесятеро меньше. Позиция зарабатывает на большом движении в любую сторону до 13.11, а продажа недельных стрэддлов частично оплатила покупку. В нашем реестре она под №1220 записана неточно — детектор слил два срока в один; счёт по ней проверим после исправления.

Защита на падении. В 23:44 и 23:46 UTC, при индексе $78 215 и $77 922, двумя блоками по 1 000 куплены путы $74 000 на 13.11, заплачено ≈15.1 и ≈16.0 BTC — вместе ≈31.1 BTC, крупнейшие покупки суток. Вечером в 20:38–20:41 двумя блоками куплено 500 путов $78 000 на 31.10, ≈1.6 BTC; в 21:06 тремя блоками — 500 путов $78 000 на сегодня, ≈2.5 BTC; в 21:11–21:12 тремя блоками — 500 путов $77 000 на 31.10, ≈3.0 BTC. В 03:27 куплено 200 путов $81 000 на сегодня — глубоко в деньгах, ≈9.4 BTC. Наоборот, в 22:29 куплено 497 колл-опционов $95 000 на 26.03.2027, ≈19.7 BTC, а в 16:48–16:51, у верха, четырьмя блоками — 500 колл-опционов $82 500 на 31.10, ≈1.3 BTC. В 17:55–17:56 продано 358 колл-опционов $70 000 и $71 000 на сегодня — глубоко в деньгах, получено ≈47.8 BTC.

Эфир: путы на 13.11. В 02:47 и 03:15 UTC, при индексе $2 209 и $2 206, куплено 1 500 и 13 500 путов $2 000 на 13.11, заплачено ≈25.4 и ≈222.8 ETH — вместе 15 000 путов за ≈248 ETH. В 04:22 продано 14 000 путов $2 300 на сегодня — в деньгах, получено ≈436.8 ETH. Пут-спред $2 280 / $2 200 на 31.10, который утром 29.10 покупали блоками на 2 500 (доплачено ≈12.3 ETH), в 20:45–20:46 продали на 3 000, уже на падении, получив ≈35.8 ETH. В 02:16 продано 2 500 ноябрьских путов $2 150, получено ≈125.3 ETH; в 00:04 куплено 3 550 декабрьских колл-опционов $3 200, ≈24.1 ETH.

Дела в реестре — 6 новых, 42 закрыты за ночь; открытых 154.
Дело №1221 · ETH, risk reversal на 27.11: куплено 250 путов $2 300, продано 250 колл-опционов $2 750. Пут — в 2.3% над спотом, колл — в 22.3% над ним: защита, частично оплаченная отказом от сильного роста.

Профиль выплат на экспирацию 2026-11-27. Кит заплатил $43k премии. Безубыточность: $2 128.

Дело №1222 · BTC, put diagonal: куплено 100 путов $75 000 на 25.12, продано 100 путов $77 000 на 06.11.

Профиль выплат на экспирацию 2026-11-06. Кит заплатил $157k премии. Безубыточности в показанном диапазоне нет.

Дело №1223 · BTC, put diagonal: куплено 50 путов $70 000 на 25.12, продано 50 путов $66 000 на 29.01.2027.

Профиль выплат на экспирацию 2026-12-25. Кит заплатил $4k премии. Безубыточность: $69 922.

Дело №1224 · BTC, risk reversal на 27.11: куплено 20 путов $77 000, продано 20 колл-опционов $87 000.

Профиль выплат на экспирацию 2026-11-27. Кит заплатил $54k премии. Безубыточность: $74 279.

Дело №1225 · BTC, call ratio spread на 20.11: куплено 10 колл-опционов $80 000, продано 20 на $84 000.

Профиль выплат на экспирацию 2026-11-20. Кит заплатил $3k премии. Безубыточность: $80 273.

Дело №1219 · BTC, ноябрьская защита: 23 пута $74 000 куплено, 23 колл-опциона $87 000 продано, на 27.11. Пут теперь в 5.7% под спотом против 7.7% вчера.

Профиль выплат на экспирацию 2026-11-27. Кит заплатил $7k премии. Безубыточность: $73 713.

Дело №1218 · ETH, кондор на сегодня, 30.10: наибольший выигрыш — между $2 340 и $2 350; срез застал эфир на $2 248 — в $2 под нижним крылом $2 250, в зоне наибольшего убытка.

Профиль выплат на экспирацию 2026-10-30. Кит получил $6k премии. Безубыточность: $2 290 и $2 400.

Дело №1215 · BTC, декабрьская защита: 50 путов $72 000 куплено, 50 колл-опционов $90 000 продано, на 25.12. Пут — в 8.2% под спотом, колл — в 14.7% над ним.

Профиль выплат на экспирацию 2026-12-25. Кит заплатил $8k премии. Безубыточность: $71 840.

Дело №1216 · BTC, call diagonal: продано 23 колл-опциона $86 000 на 13.11, куплено 23 на $92 000 на 27.11. Проданный страйк — в 9.6% над спотом.

Профиль выплат на экспирацию 2026-11-13. Кит получил $4k премии. Безубыточность: $86 176.

Дело №1214 и №1197 · BTC, колл-спреды $90 000 / $95 000 на 27.11 и 06.11: нижний страйк — в 14.7% над спотом против 12.3% вчера.

Профиль выплат на экспирацию 2026-11-27. Кит заплатил $75k премии. Безубыточность: $90 376.

Профиль выплат на экспирацию 2026-11-06. Кит заплатил $183k премии. Безубыточность: $90 365.

Дело №1081 · risk reversal BTC: синтетический шорт от $69 000 на 30.10.2026. От входа при $75 860 спот ушёл на 3.4% против этой позиции — вчера 5.6%; срок — сегодня в 08:00 UTC.

Профиль выплат на экспирацию 2026-10-30. Кит получил $729k премии. Безубыточность: $76 290.

ΔOI за неделю: BTC: +4 216 путов на $74 000, по 11 срокам; +3 914 путов на $72 000, по 10 срокам; +2 032 колл-опциона на $82 500, 62% — на 30.10. ETH: +37 941 пут на $2 000, 61% — на 13.11; +15 167 путов на $2 200, по 12 срокам; +12 721 пут на $2 100, по 11 срокам.

🔬Кто именно это

Крупнейший шортовый дом — Abraxas Capital Mgmt (Heka Funds): два адреса, вместе $400.2M шорта по биткоину и $384.3M по эфиру, $10.6M нереализованного плюса — вчера был минус $10.5M.

Счёт, который 23.10 удвоил шорт, — адрес с самоподписью VBVIT. Самоподпись — не идентификация.

Адрес с меткой Arkham Fasanara Capital развернул эфир: из SHORT 26 417 в LONG 5 316 ETH ($11.9M) — и третий раз подряд нарастил биткоиновый шорт, с 356.5 до 398.2 BTC ($31.2M). Перед этим, 29.10 в 13:09–15:52 UTC, на тот же адрес пятью траншами завели $11.9M USDC — крупнейший приток суток. Позиция фонда может быть частью более широкой стратегии, поэтому направление из одного дня не трактуем.

Остальные портреты выше — кит, которого биржа закрывала в пятый раз, крупные лонги, которые сдались, шорты, которые закрылись сами, новые позиции у дна, крупные эфирные лонги, — в нашей базе меток Arkham не значатся (сегодняшний запрос к Arkham снова не ответил); самоподписи у нескольких из них есть, но мы их не берём.

Деньги по адресам. Заводы суток: кроме $11.9M на адрес с меткой Fasanara — $5.0M USDC двумя траншами в 02:09 и 03:03 UTC на один адрес без метки Arkham; по биткоину — $2.94M с депозита Crypto.com в 02:30 и $2.85M с адреса с меткой Arkham Wintermute в 02:58; ZEC — пятнадцать траншей, в основном с биржевых депозитов. Выводы — девять, $9.8M USDC: дважды на депозит OKX, $0.9M в 20:56 и $0.59M в 00:34, два по $2.0M в 00:49–00:50 на один адрес без метки, ещё $2.0M в 16:49 — на адрес одного из китов нашей выборки, остальное — мельче.

🔒ДИНАМИКА НЕДЕЛИ 🔬

Перпы на постоянном наборе адресов. За 7 суток, между снимками 23.10 и 30.10 в 04:46 UTC, на 109 адресах: BTC — ~$64.3M в лонг, ETH — ~$105.0M в лонг; на всех адресах обоих снимков — ~$9.5M и ~$85.4M в лонг. Недельная цифра по биткоину — от состава набора, а не от торгов: только за последние сутки набор сдвинулся в шорт на ~$76.0M. Двух крупнейших продавцов суток — крупного лонга с низким плечом и кита, которого биржа закрывала, — в снимке 23.10 не было, а счёт, вернувшийся с LONG 600 BTC, есть в обоих недельных снимках, но не во вчерашнем. Поэтому недельный лонговый сдвиг по биткоину как движение денег не трактуем; по эфиру неделя и сутки смотрят в одну сторону.

Переключатель гаммы. BTC по всей книге на срезе в 04:14 UTC — $79 153 против $79 302 вчера; спот теперь на 0.9% ниже — вчера был на 1.1% выше: биткоин перешёл под переключатель, в зону, где хеджирование маркетмейкеров усиливает движение. Ближние переключатели — $79 854–80 065 на 2–30 дней — над спотом. ETH по всей книге $2 334 против $2 346 — спот на 3.7% ниже, вчера на 1.1%; ближние $2 384–2 413 — над рынком.

Цена страха. Премия по недельному окну +3.2 против +5.0 вчера: IV 38.7 при фактической HV за неделю 35.5 — фактическое движение за неделю догоняет цену страховки.

🔒СВЕРКА В ДЕТАЛЯХ 💠

Уровни BTC. Всё ниже — из книги опционов Deribit, если не сказано иное. Сегодняшний срок 30.10 — месячный, в 08:00 UTC, после среза: max pain $78 500 по сводной книге, $78 000 на Deribit, $80 000 на Bybit; put wall $70 000 (4 358 контрактов), call wall $95 000 (19 951). На 30.10 лежит 32% всех контрактов биткоина, на 25.12 — 33%. Коридор ММ на ближайший срок — $73 000–82 500, спот внутри.

Уровни ETH. 30.10: max pain $2 400 по сводной книге и на Deribit, $2 340 на Bybit; put wall $2 400 (14 733) — над спотом, call wall $2 600 (37 506). Коридор ММ — $2 200–2 650, спот внутри, в 2.2% над нижним краем.

Топливо. Границы — со снимка 04:46 UTC, расстояния — от спота шапки. В пределах 1% и 2%: над BTC — $8.5M шортовых границ (одна, $79 237), под ним — ничего; вчера в пределах 1% было $26.8M над ценой и $9.7M под ней. Граница кита в шорте на снимке стояла уже под ценой шапки, поэтому в топливо не входит; после двух утренних закрытий она — $78 903. В пределах 5% — $55.6M лонговых: ближайшая граница $76 067 ($7.6M, в 3.1%), самая большая — $74 874 ($47.0M, в 4.6%); шортовых — те же $8.5M; вчера — $71.7M и $30.7M. По ETH в пределах 5% — лишь $2.3M шортов над рынком против $0.7M лонгов и $2.8M шортов вчера. Это о РАЗМАХЕ движения при одинаковом толчке, а не о большей вероятности такого движения.

Гамма-вакуум. По BTC над рынком пустых зон нет, внизу пусто $72 000–73 000; по ETH — $2 100–2 150.

Стресс-тест ±2%. От спота шапки: по биткоину падение на 2% ($76 904) — ещё над минимумом суток $76 443 и над лонговыми границами $76 067 и $74 874; вверху +2% ($80 042) — над переключателем по всей книге $79 153, над шортовыми границами $78 903 и $79 237 и на уровне ближних переключателей $79 854–80 065. По эфиру −2% ($2 203) — над минимумом суток $2 173; +2% ($2 293) — под переключателем по всей книге $2 334 и под put wall 30.10 $2 400.

Перетекание OI. Put/Call по всем срокам BTC: месяц 0.53 · неделя 0.60 · сейчас 0.60. ETH 0.56 · 0.50 · 0.51.

Две опционные книги. На одинаковых сроках до 30 дней BTC put/call на Deribit 0.60 против 1.19 на Bybit; ETH 0.79 и 0.76.

IV по тенорам. BTC 2-дневная P44/C38 · 7-дневная P46/C42 · 28-дневная P39/C36, перцентили с февраля для 7- и 28-дневной — 67-й и 40-й, двухдневная — в сверке выше. ETH 2-дневная P60/C45 · 7-дневная P67/C56 · 28-дневная P58/C51, перцентили 57-й, 66-й и 56-й. Между днями сравниваем лишь 2-дневный тенор: вчера BTC P32, ETH P44. DVOL BTC 38.0 при реализованной за 30 дней HV 35.1 — премия +2.9 против +5.5; DVOL ETH 54.4 при HV 49.1 — +5.3 против +6.0.

💎СЦЕНАРИИ В ДЕТАЛЯХ 💠

Вердикты кода. От 28.10: «Коридор держится» (оценка 45%) — снят границей: в ценах, которые снимает код, минимум $76 550 против границы $78 800; «Сползание в лонговое топливо» (25%) — снят границей: максимум $81 710 против $81 700; «Дожиг шорт-топлива вверх» (30%) открыт до 07:24 UTC сегодня — его триггер $81 700 код уже видел пройденным, вердикт даст после срока. От 29.10: «Коридор держится» (35%) — снят границей, минимум $76 550 против $78 900; «Сползание в лонговое топливо» (30%) — снят границей, максимум $81 710 против $80 900; «Дожиг шорт-топлива вверх» (35%) открыт до 31.10 — факт: в 14:36 UTC цена прошла его триггер $80 900, а в 20:42 — и границу отмены $79 400; что было первым, посчитает код. Счёт по названиям за всю историю: «Коридор держится» — 31 из 59 и ещё 17 частично, 7 сняты границей; «Дожиг шорт-топлива вверх» — 20 из 46, 20 сняты; «Сползание в лонговое топливо» — 19 из 38, 19 сняты.

Коридор держится — 40%. ⏱ на 2 дня, до 01.11. BTC остаётся между $76 400 и $79 200 — от −2.6% до +0.9% от спота шапки. Снизу коридор заканчивается под минимумом суток $76 443; вверху — у переключателя гаммы по всей книге $79 153 и под шортовой границей $79 237. Граница отмены: касание $75 900.

Дожиг шорт-топлива вверх — 30%. ⏱ на 2 дня, до 01.11. Триггер: касание $79 300 — над переключателем гаммы $79 153 и над границей $79 237 шорта на 40×; по дороге — граница $78 903 кита в шорте. Дальше — ближние переключатели $79 854–80 065. Граница отмены: касание $76 400.

Сползание в лонговое топливо — 30%. ⏱ на 2 дня, до 01.11. Триггер: касание $76 400 — под минимумом суток. Дальше — лонговая граница $76 067, граница $74 874 крупнейшего лонга на 25×, $47.0M, и пустая зона $72 000–73 000. Граница отмены: касание $79 300.

так мы оцениваем шансы — не обещание; вердикт посчитает код по истории спота

🔭ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

• Кит в шорте на 40×: граница $78 903 после двух утренних частичных закрытий — в 0.5% над спотом шапки (💠).

• Новый шорт на 40× с границей $79 237 — в 1.0% над рынком, $8.5M, и переключатель гаммы по всей книге $79 153 чуть ниже (💠).

• Лонг на 25× с границей $74 874 — в 4.6% под рынком, $47.0M: первое крупное лонговое топливо под ценой (💠).

• Сегодня в 08:00 UTC — месячный срок 30.10: 32% контрактов биткоина, max pain $78 500; дела №1081 и №1218 (💠).

🆓TAIL

📊ПОЛИГОН

(наши собственные сигналы на реальных ценах, не бэктест)

⚙️Маятник · Колесо (лучшая из четырёх версий, живая кривая на реальных ценах)

за день +$358 · всего +$6 601 · с 11.05.2026

⭐ Топ-5 сигналов ($1000 на сигнал; «всего» — сумма всех сделок, не доход с одной тысячи):

сигнал                     сделок  винр последн.    всего  с
Стратегия Пылинки V2           53    4%  −$1 125 +$74 969  21.03
Стратегия Пылинки V1           43    7%  −$1 125 +$23 559  20.03
Схождение Волатильности V3     41   34%    −$454  +$9 803  26.05
Перекос 2.0 V2                 52   31%  −$1 016  +$3 786  26.05
Вспышка Страха V3              12   25%    −$240  +$1 526  23.05

Глубже всего в минусе: След Колеса V8 −$10 859 · След Колеса V6 −$9 362 · Перекос 1.0 −$9 321. За сутки в топ-5 сделок не закрывалось; V8 углубил минус на $60, V6 отыграл $194, Перекос 1.0 вернулся в тройку худших вместо V7. Маятник за день +$358. Самый прибыльный сигнал выигрывает лишь 4% сделок из 53. Винрейт не равен деньгам.

📅ПУБЛИЧНЫЙ РЕЕСТР

(считает код по цене расчёта)

Коридор ММ. За 472 срока с февраля коридор безубыточности маркетмейкеров, зафиксированный за сутки до срока, удержал цену расчёта 387 раз — 82%; вчерашние дневные сроки обеих монет тоже рассчитались в коридоре. Решение: на коридор опираемся, зная, что примерно каждый пятый срок он не держит.

Max pain. Совпадение с расчётом — в 175 сроках из тех же 472, 37%; вчера совпал по обеим монетам — после дня, когда не совпал ни по одной. Решение: за max pain не гонимся.

Стены. Call wall удержал расчёт в 79 из 159 сроков, когда цена до него доходила, — 50%; put wall — в 49 из 117, 42%: вчерашний put wall биткоина цена пробила. Решение: стену без срока и числа контрактов не публикуем, а её процент — без базы.

Конструкции китов. Реестр: 931 закрытое дело (из них 5 — Bybit); по 922 со счётом вместе −$15.98M для китов против −$18.91M вчера: за ночь код закрыл 42 старых дела по срокам с августа по октябрь, и в сумме они дали китам +$2.9M. Дело №1210 код закрыл по первому сроку с плюсом, а вторая нога рассчиталась в минус — в этой сумме это ещё не учтено. Решение: винрейт не равен деньгам, и мы не копируем конструкции китов — мы следим, где они стоят.

Полигон. Маятник +$6 601 с 11.05 при +$358 за день — оба числа из одного ряда, живой кривой лучшей из четырёх версий. Решение: счёт публикуем каждый день с тем же знаменателем и с названием версии — и в минусовый день тоже.

📏Калибратор шкал

• Сколько стоит защита. Наш индекс «страх — жадность» — 55 из 100 против 52 вчера. Считаем его из цены волатильности и перекоса опционов Deribit, а не из новостей, — поэтому с известным индексом он расходится.

• Дёшево это или дорого для самого рынка. Двухдневная вола BTC в 63-м перцентиле почасовой истории с февраля, семидневная — в 67-м, на 28 дней вперёд — в 40-м: ближайшая страховка уже не дешёвая, как вчера, а обычная.

• Куда перекошена защита. skew BTC +3.2: путы дороже колл-опционов — почти как вчера, когда было +3.3.

Не инвестиционная рекомендация. Торговля деривативами несёт высокий риск потерь.