Биржа дважды за сутки частично закрыла кита · 29.10.2026

Дело № 20261029 · 29.10.2026 06:04 UTC · BTC $80 144 / ETH $2 320 · анализ: Fable 5.1 от Anthropic

📅ВЧЕРА

⚡ГЛАВНОЕ

🐋КИТЫ: ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ — три арены

Арена первая — фьючерсы Hyperliquid. Изменение за сутки меряем в монетах между снимками в 04:46 UTC — на постоянном наборе и на всех адресах обоих снимков.
По BTC на постоянном наборе — 127 адресов — лонгов стало больше на 219 BTC, шортов — на 46: перекос сдвинулся в лонг на ~$13.9M. Лонг дали кит, которого биржа закрывала дважды, — из шорта он перешёл в лонг, — крупный лонг с низким плечом, который снова добавил, и ещё один лонг, нарастивший позицию; крупный шорт на спаде почти полностью закрылся. Шорт добавили счёт, развернувшийся из лонга, счёт, удвоивший шорт, и новый шорт — все с высоким плечом. Ещё два крупных счёта — лонг, продавший на верху диапазона, и шорт, выкупивший у минимума, — закрылись полностью и выпали из выборки; на всех адресах — ~$23.4M в лонг.
По ETH на постоянном наборе лонгов стало больше на 5 432 ETH, шортов меньше на 2 922: ~$19.4M в лонг. Крупный эфирный лонг сократился почти вдвое, но два других лонга выросли, а несколько шортов сократились. На всех адресах — ~$18.4M в лонг.
По реестру — среди позиций с ценой ликвидации — на снимке 04:46 UTC: BTC лонг $208.1M против шорта $757.7M, вчера — $215.5M и $799.4M. Шорт в 3.6 раза больше лонга против 3.7 вчера: шорт сократился на ~$42M, лонг — на ~$7M. ETH — $301.2M против $635.7M, лонговая доля 32.1% против 31.5%.
Перекредитованных китов 59 против 62 вчера, позиций у них $971.6M против $1 068.6M, 64% — лонги против 52%. Среди адресов утренней выборки биржа дважды частично закрывала биткоиновые позиции одного счёта — сначала шорт, потом лонг; среди адресов, чьи границы лежали в диапазоне суток или которые сменили сторону, других принудительных закрытий мы не нашли.

Арена вторая — опционы Deribit. В двухдневном окне, с утра вторника до утра четверга, распознано 55 конструкций по биткоину и 20 по эфиру — против 34 и 9 во вчерашнем окне.
Главное по биткоину — колл-опционы на пятницу. В 12:33 UTC тремя одинаковыми блоками купили колл-спреды чуть над рынком на 30.10 — позиция на рост до определённого потолка. Утром покупали колл-опционы чуть над рынком на сегодняшний срок, а ночью, у минимума, в 02:41–03:33 — четырьмя блоками колл-опционы у рынка на пятницу. В 02:38 прошла ноябрьская защита: путы под рынком, оплаченные продажей колл-опционов над ним.
По эфиру утром тремя блоками купили пут-спреды на сегодняшний срок — позиция на падение до определённой границы; в 15:13 — декабрьский risk reversal: продали путы далеко под рынком и купили колл-опционы далеко над ним, позиция на рост.
Тихое накопление за неделю: по биткоину по-прежнему набирают путы далеко под рынком, в основном декабрьские, и колл-опционы чуть над рынком — в основном на пятницу; по эфиру — путы под рынком и колл-опционы над ним по многим срокам, позиции в обе стороны.

Арена третья — деньги на границе биржи. Последняя операция свыше $250 тыс. в срезе — сегодня в 05:42 UTC.
За семь суток на биржу завели $35.3M и вывели $69.3M — вывели на $34.0M больше; вчера недельное окно давало −$33.9M, то есть картина недели не изменилась. Сутки тихие: от вчерашнего среза завели $4.1M одиннадцатью мелкими траншами — в основном монеты, ZEC и SOL с депозитов бирж, — вывели дважды, вместе $0.7M USDC-кэша.
Монеты за неделю заходили: биткоина завели $9.5M без единого вывода, ZEC — $8.2M против $0.5M вывода, эфира — $2.1M против $0.9M, SOL — $2.0M. USDC-кэша вывели на $54.4M больше, чем завели.

Это позиционирование, не прогноз направления.

🧭ПЕРЕКРЁСТНАЯ СВЕРКА — пять лагерей свидетелей

Что делают фонды. Спотовые ETF — единственный лагерь, который измеряет покупку самой монеты, а не позицию с плечом. Данные снова поступают.
По биткоину последние цифры — за вторник 27.10, данных за среду ещё нет. За неделю 21–27.10 фонды завели $41.3M против $211.0M неделей раньше — впятеро меньше: отток в четверг и пятницу, 22–23.10, съел почти весь приток, а в понедельник и вторник фонды снова покупали (TFTC / The Commoner).
По эфиру за неделю 22–28.10 фонды вывели $276.4M против $244.4M неделей раньше — отток не замедляется (SoSoValue).
Это противоречит китам: по биткоину фонды покупают, хоть и медленнее, а киты стоят в шорт; по эфиру фонды продают, а киты сдвигаются в лонг.

Что говорит рынок опционов. Этот лагерь измеряет одно: сколько стоит страховка в книге Deribit.
Skew BTC +3.3 против +2.9 вчера — путы снова чуть подорожали после трёх дней снижения. По ETH +3.2 против +3.9.
Двухдневная вола BTC — в 28-м перцентиле с февраля против 51-го вчера, ETH — в 28-м против 48-го.
Наш индекс «страх — жадность» 52 из 100 против 46 вчера — по-прежнему нейтральная зона.
Этот лагерь молчит: ближайшая страховка подешевела, перекос к путам чуть вырос — ни сильного страха, ни жадности.

Что говорят фьючерсы. Лагерь измеряет, кто кому доплачивает за удержание позиции.
Фандинг BTC на Hyperliquid +0.010% в восьмичасовом эквиваленте, как и вчера, на Binance +0.002% против +0.006%. По ETH +0.001% на Hyperliquid против +0.005% и +0.003% на Binance против +0.008%.
Этот лагерь молчит: лонги доплачивают ещё меньше, чем вчера; падение не перегрело ни одну сторону.

Что делает толпа. Лагерь измеряет, как стоят розничные счета относительно китов.
На перпах Bybit в 03:30 UTC по BTC в лонг стоят 64.8% счетов против 65.9% вчера, по ETH — 72.8% против 72.5%. Лонговая доля китов по биткоину — 21.5% против 21.2%, по эфиру — 32.1% против 31.5%.
Это противоречит китам: толпа держит лонг, киты — шорт. Разрыв по биткоину сузился третий день подряд — на 1.4 пункта, до 43.3, и на этот раз больше из-за толпы: её лонговая доля упала на 1.1 пункта. Он шире, чем в 63% дней месяца нашего измерения, вчера — чем в 77%. По эфиру — 40.6 против 41.0.

Есть ли признаки стресса. Лагерь измеряет, выбивало ли уже кого-то с рынка силой.
На свопах OKX за сутки ликвидировали $466 тыс., 83% — лонги, против $98 тыс. вчера, когда почти все были шортами; это 9% ликвидаций недели. На Hyperliquid биржа дважды частично закрыла позиции одного крупного счёта — на максимуме и на минимуме.
Этот лагерь молчит: выбивало точечно, каскада не было.

Это позиционирование, не прогноз направления.

🌡АЛЬТСЕЗОН — классика и наш барометр

⚖️ВЕРДИКТ ДНЯ

🔒 В полном РАДАРЕ сегодня:
• как изменился счёт кита, которого биржа за сутки частично закрыла и из шорта, и из лонга, и где теперь его новая граница;
• конструкция дня — колл-спреды на пятницу тремя одинаковыми блоками: какие страйки и сколько за них заплатили.
Допуск АНАЛИТИК → indiciadesk.com/ru/agent

💎DEEP

🔒КИТЫ В ДЕТАЛЯХ 💠

Кит, которого биржа за сутки закрывала дважды. Вчера на снимке — SHORT 388.4 BTC ($31.5M) на 40× от $80 667, ликвидация $81 685, счёт $0.66M. В 08:35 UTC, за минуту до максимума суток $81 804, биржа принудительно закрыла 77.7 BTC его шорта по $81 695–81 705, минус $80 тыс. Остаток шорта счёт закрыл сам до 18:01 UTC, +$33 тыс. В 18:15 открыл LONG 303.6 BTC по $80 757–80 814 и в 20:12–20:15 закрыл его по $81 226–81 338, +$151 тыс.; после короткого шорта в 21:22 снова открыл LONG 168.5 BTC по $81 381–81 414. Ночью в 01:49–02:30 биржа принудительно закрыла 60.7 BTC этого лонга по $79 782–80 000, минус $91 тыс. Это третье частичное принудительное закрытие этого счёта за четыре дня — после 26.10. На утро LONG 107.9 BTC ($8.6M) на 40× от $81 399, uPnL −$144 тыс., ликвидация $79 451 — в 0.9% под спотом. В 20:25 UTC с торгового счёта перевели $0.27M USDC (внутри Hyperliquid, это не вывод с биржи), и он теперь $0.25M против $0.66M вчера — просадка счёта в основном этот перевод, а не убытки: по сделкам суток — +$12 тыс. до комиссий.

Прибыль на обоих краях. Счёт, который позавчера перешёл из эфирного шорта в биткоиновый лонг, в 09:34 UTC продал 300 BTC по $81 313–81 387, +$319 тыс., в 17:55–18:03 докупил 400 по $80 793–81 117 и в 21:27–21:28 продал и их по $81 165–81 257, +$117 тыс.; на утро без позиции. Шорт на 400 BTC от $80 432 в 01:49–03:48 UTC выкуплен у минимума по $79 839–80 000, +$212 тыс. Шорт на 258.2 BTC от $80 552 за сутки добавил 217 BTC и закрыл 464 BTC по $79 886–80 555 — +$260 тыс. — и держит лишь SHORT 11.5 BTC без плеча.

Новые границы вплотную над рынком. Счёт, вчера открывший SHORT 100 BTC на 40×, удвоил его, в 02:48 UTC у минимума выкупил все 200 BTC по $79 781–79 834, +$146 тыс., и в 02:52–03:21 открыл шорт снова: SHORT 200 BTC ($16.0M) от $79 914, uPnL −$30 тыс., ликвидация $80 855 — в 0.9% над спотом. Вчерашний развернувшийся лонг развернулся снова: LONG 150 BTC закрыт с минусом, на утро SHORT 131 BTC ($10.5M) на 40× от $79 880, ликвидация $80 861 — тоже в 0.9%. Вместе это $26.5M из $26.8M шортового топлива в пределах 1% над ценой.

Лонги, которые добавили. Крупный лонг на низком плече снова добавил — до LONG 667.2 BTC ($53.4M) на 11× от $81 112, uPnL −$0.70M, ликвидация $74 757 — в 6.7% под спотом. Лонг на 40× нарастил с 200 до 340 BTC ($27.2M) от $81 239, ликвидация $76 550 — в 4.5% под спотом; эфирный лонг у него — с 2 000 до 6 000 ETH. Крупный лонг на 40× без изменений: LONG 333.2 BTC ($26.7M) от $82 109, uPnL −$0.68M, ликвидация $76 525. Лонг, который биржа дважды частично закрывала, — LONG 13.2 BTC с границей $79 346; минимум суток прошёл в $322 от неё.

Новый шорт без спешки. SHORT 100 BTC ($8.0M) на 40× от $81 191, uPnL +$113 тыс., ликвидация $92 743 — в 15.7% над рынком; эфирный шорт того же счёта — с 1 500 до 2 000 ETH.

Эфир. Крупный эфирный лонг на 25× сократился с 10 000 до 5 373 ETH ($12.5M) от $2 602, uPnL −$1.52M. Крупный эфирный лонг на 10× без изменений: LONG 48 500 ETH ($112.5M) от $2 610, uPnL −$14.1M против −$12.2M вчера, ликвидация $2 171 — в 6.4% под рынком. Новый шорт 1 000 ETH на 25× от $2 365 имеет границу $2 415 — в 4.1% над рынком.

Крупнейший шортовый дом. Два адреса: BTC SHORT $210.5M от $76 366, uPnL −$9.7M, и BTC SHORT $201.5M от $78 115, uPnL −$4.9M; ETH SHORT $246.7M и $151.8M, uPnL +$0.4M и +$3.7M. Вместе нереализованный минус $10.5M против $22.1M вчера: обе монеты подешевели, и эфирные ноги снова в плюсе. Позиции за сутки почти не изменились (один адрес добавил 15.5 BTC).
Счёт, который 23.10 удвоил шорт, снова добавил — 65.8 BTC: SHORT 1 264.8 BTC ($101.3M) на 25× от $81 528, uPnL +$1.85M, ликвидация $92 236 — в 15.1% над рынком; эфирный шорт сократил с 7 235 до 5 789 ETH.
Самый большой плюс среди позиций в биткоине и эфире — ETH LONG $70.2M на 20× от $2 134, uPnL +$5.58M против +$6.77M вчера.

Дело №1219 · конструкция дня — ноябрьская защита по биткоину. В 02:38 UTC, у ночного минимума, при индексе $79 675: куплено 23 пута $74 000 и продано 23 колл-опциона $87 000, оба на 27.11; доплачено ≈0.08 BTC. Пут — в 7.7% под спотом шапки, колл — в 8.6% над ним: страховка от глубокого падения, оплаченная отказом от роста выше $87 000.

Колл-спреды на пятницу. В 12:33 UTC тремя одинаковыми блоками по 200: куплены колл-опционы $82 500 и проданы $85 000 на 30.10, доплачено ≈0.56–0.58 BTC за каждый, вместе ≈1.7 BTC. Наибольший выигрыш — если в пятницу в 08:00 биткоин рассчитается выше $85 000; ноль — ниже $82 500, что в 2.9% над спотом шапки. Утром в 07:30–07:52 четырьмя блоками куплено 500 колл-опционов $82 000 на сегодня, ≈1.7 BTC; в 13:48 — ещё 150 таких на пятницу, ≈0.57 BTC. Ночью в 02:41–03:33, при индексе $79 669–79 760, четырьмя блоками куплено 250 колл-опционов $80 000 на пятницу, ≈1.6 BTC. Наоборот, в 00:46 продано 150 колл-опционов $82 000 на пятницу.

Эфир: пут-спреды на сегодня. В 06:50, 07:13 и 08:31 UTC тремя блоками, всего 5 000: куплены путы $2 280 и проданы путы $2 200 на 29.10, доплачено ≈8.3 ETH. Зарабатывает, если сегодня в 08:00 эфир рассчитается ниже $2 280; срез застал его на $2 320. В 15:13 — декабрьский risk reversal на 4 300: проданы путы $1 500, куплены колл-опционы $3 200, доплачено ≈15.1 ETH. В 08:58 продано 200 мартовских стрэддлов $2 300, получено ≈52.4 ETH; в 12:32 продано 1 000 декабрьских путов $2 200 и куплено 500 путов $1 500, получено ≈47.8 ETH.

Дела в реестре — 1 новое, 0 закрытых; открытых 190.
Дело №1218 · ETH, кондор на 30.10: наибольший выигрыш — между $2 340 и $2 350; срез застал эфир на $2 320 — в $20 под нижним краем этой зоны, но внутри крыльев $2 250–2 450.

Дело №1215 · BTC, декабрьская защита: 50 путов $72 000 куплено, 50 колл-опционов $90 000 продано, на 25.12. Пут — в 10.2% под спотом, колл — в 12.3% над ним.

Дело №1217 · BTC, put ratio spread: остались 25 проданных путов $79 500 на 30.10 — в 0.8% под спотом против 1.6% вчера.

Дело №1216 · BTC, call diagonal: продано 23 колл-опциона $86 000 на 13.11, куплено 23 на $92 000 на 27.11. Проданный страйк — в 7.3% над спотом.

Дело №1214 и №1197 · BTC, колл-спреды $90 000 / $95 000 на 27.11 и 06.11: нижний страйк — в 12.3% над спотом против 11.4% вчера.


Дело №1081 · risk reversal BTC: синтетический шорт от $69 000 на 30.10.2026. От входа при $75 860 спот ушёл на 5.6% против этой позиции — вчера 6.5%; срок — завтра.

Лента вне реестра дел. По биткоину в 02:23–02:24 UTC тремя блоками продано по 375 ноябрьских путов $73 000 и колл-опционов $88 000, куплено 250 декабрьских путов $74 000 и по 125 колл-опционов $86 000 и $88 000, доплачено ≈5.0 BTC. В 23:31–23:37 тремя блоками — сложная декабрьская конструкция: проданы декабрьские колл-опционы $80 000, 35 путов $80 000 и ноябрьские колл-опционы $92 000, куплены колл-опционы $88 000 и $100 000, получено ≈4.7 BTC. В 05:45 продано 50 декабрьских стрэддлов $80 000, получено ≈5.7 BTC.
ΔOI за неделю: BTC: +3 118 путов на $72 000, 65% — на 25.12; +1 692 колл-опциона на $82 500, 73% — на 30.10; +1 615 колл-опционов на $82 000, по 11 срокам. ETH: +14 126 путов на $2 000, по 9 срокам; +11 241 пут на $2 300, по 10 срокам; +10 782 колл-опциона на $2 500, по 9 срокам.

🔬Кто именно это

🔒ДИНАМИКА НЕДЕЛИ 🔬

🔒СВЕРКА В ДЕТАЛЯХ 💠

💎СЦЕНАРИИ В ДЕТАЛЯХ 💠

🔭ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

🆓TAIL

📊ПОЛИГОН

⚙️Маятник · Колесо (лучшая из четырёх версий, живая кривая на реальных ценах)

сигнал                     сделок  винр последн.    всего  с
Стратегия Пылинки V2           53    4%  −$1 125 +$74 969  21.03
Стратегия Пылинки V1           43    7%  −$1 125 +$23 559  20.03
Схождение Волатильности V3     41   34%    −$454  +$9 803  26.05
Перекос 2.0 V2                 52   31%  −$1 016  +$3 786  26.05
Вспышка Страха V3              12   25%    −$240  +$1 526  23.05

Глубже всего в минусе: След Колеса V8 −$10 799 · След Колеса V6 −$9 556 · След Колеса V7 −$8 634. За сутки в топ-5 сделок не закрывалось; снизу вся тройка теперь — версии Следа Колеса: V8 и V6 углубили минус на ~$0.7 тыс. каждая, V7 вытеснил из тройки Перекос 1.0. Маятник за день −$120. Самый прибыльный сигнал выигрывает лишь 4% сделок из 53. Винрейт не равен деньгам.

📅ПУБЛИЧНЫЙ РЕЕСТР

📏Калибратор шкал

Не инвестиционная рекомендация. Торговля деривативами несёт высокий риск потерь.