Про нас Як це працює Навчання торгівлі опціонами Словник термінів 🆘 Написати нам

Архів звіту · 29.08.2026

INDICIA Radar

Справа №20260829 · 29.08.2026

Кити рухаються тихо. Але не безслідно.

Справа № 20260829 · 29.08.2026 08:20 UTC · BTC $77 543 / ETH $2 434 · аналіз: Fable 5 від Anthropic

📅ВЧОРА

Код розсудив трійку від 26.08 за історією споту. «Коридор тримається під кол-стіною» (оцінка 45%) — ПІДТВЕРДИВСЯ: у межах 100% часу, кінець 79 635. «Допал шорт-пального вгору» (оцінка 32%) — НЕ ПІДТВЕРДИВСЯ: максимум 80 496 проти рівня 80 800. «Сповзання до put wall у лонгове пальне» (оцінка 23%) — НЕ ПІДТВЕРДИВСЯ: мінімум 78 004 проти рівня 76 000. Учорашній «Допал шорт-пального вгору» від 28.08 — СКАСОВАНО МЕЖЕЮ: мінімум 77 332 проти рівня 77 500. Ще чотири сценарії відкриті — повний розбір унизу.

⚡ГОЛОВНЕ

• Ціна за добу впала на 2.9% — і цим падінням випалила майже все лонгове пальне під ринком: з $56.8M лишились крихти (карта ліквідацій Hyperliquid).

• Над ринком тим часом назбиралось $72.7M шортового пального, а густина захисту на опціонних стінах впала втричі — важчий бік переїхав знизу нагору за одну добу.

• Книга топ-китів на BTC-перпах розвернулась у шорт: зсув $148M за тиждень, з них $93M за останню добу — прискорення; ETH дивиться в протилежний бік.

• Наш індекс «страх — жадібність» стоїть на 81 зі 100 — екстремальна жадібність попри падіння, а дводенна вола ETH на 5-му перцентилі погодинної історії з лютого.

• 📊 Наш Полігон — Маятник: постійна позиція, за добу +$0, з 11.05 разом +$6 567.

• 📊 Наш Полігон — сигнали: найкращий Стратегія Пилинки V2 +$92 969 при вінрейті 5% з 37 угод · найгірший Слід Кола V8 −$7 088. Таблиця внизу.

🐋КИТИ: ЩО ЗМІНИЛОСЬ — три арени

Фʼючерси (Hyperliquid). Тижневий потік топ-книги по BTC перевернувся: ще вчора той самий вимір показував доливання в лонг, сьогодні за тиждень $148M у шорт — і більша частина цього зсуву зроблена за останню добу. По ETH навпаки: тижневий потік ще лонговий, але внутрішньодобовий уже розвернувся в шорт — злам усередині вікна.

Крихкість: перекредитованих гаманців поменшало (49 проти 56 учора), але перекіс серед них у лонги посилився — сухе пальне під ринком нікуди не зникло.

Опціони (Deribit). Дві позиції. Тихе накопичення: за тиждень дрібними лотами, поза блоками, по BTC набирають і коли над ринком, і пути під ним — двобічна прихована розстановка; по ETH перевага на боці путів. Розпізнані конструкції: за останні дві доби у позаблокових угодах видно 58 по BTC і 12 по ETH, серед них переважають продані коли й пут-спреди.

Гроші. Межу Hyperliquid міряємо у вікні семи діб до 28.08 двома каналами: «міст» — це USDC-кеш, «Unit» — монети. Сукупно завели $248.8M проти виведених $562.6M — відтік переважив. З виводу 89% пішло на біржі, майже все кешем, не монетами.

Усе це — позиціонування, не прогноз напряму: розстановка сил, не обіцянка руху.

🧭ПЕРЕХРЕСНА ЗВІРКА — чотири табори свідків

Що каже ринок опціонів. Цей табір міряє, скільки платять за захист від руху. Наш індекс «страх — жадібність» стоїть на 81 зі 100 — екстремальна жадібність, так само як учора, попри падіння ціни. Захист дешевший за фактичний рух: DVOL BTC (Deribit) 37.5 проти реалізованої волатильності 48.0, і цей розрив ширший, ніж день тому. Це суперечить китам: топ-книга шортить, а опціонний стіл за страх не платить.

Що кажуть фʼючерси. Фандинг показує, хто кому доплачує за перекіс безстрокових фʼючерсів: коли лонги платять шортам, натовп тягне вгору. По BTC 8-годинний фандинг зі знімка дня знову додатний (+0.0002% проти від'ємного вчора) — лонги повернулись до оплати. Це суперечить китам: перп-натовп схиляється вгору, тоді як топ-книга стоїть у шорті.

Що робить натовп. Роздрібні перп-акаунти Bybit — протилежний берег ринку. По BTC 54% з них у лонгу проти 52% учора, по ETH — 64% без змін: на падінні натовп докуповував. Розрив із шортовими китами структурний, подія — не сам розрив, а його рух за добу. Це суперечить китам: роздріб і далі стоїть по інший бік.

Чи є ознаки стресу. Стрес міряємо примусовими закриттями. Серед топ-китів Hyperliquid за добу їх нуль, але на свопах OKX за добу ліквідовано $1.6M — це 29% усього тижневого обсягу проти вдвічі меншої частки день тому, і майже все закрите — лонги. Це підтверджує китів: ламаються саме лонги, каскад прискорюється.

Чотири табори розійшлись — і це знову позиціонування, не прогноз напряму.

🌡АЛЬТСЕЗОН — класика і наш барометр

• класика: 33.2 проти 35.6 учора — зона біткоїна, широкий ринок не переганяє BTC;

• наш барометр: частка альтів у відкритому інтересі перпів 43.9% проти 43.6% учора — без зсуву;

• гарячий фандинг в альтах: 54.8% проти 6.7% учора — різкий перегрів локальних лонгів;

• роздріб у топ-10 монет 66.4% у лонг, кити в альтах (Hyperliquid) лише 31.6% у лонг — кити структурно шортові, сигнал у ЗМІНІ розриву, не в ньому самому.

Повна шкала — indiciadesk.com/altseason.

⚖️ВЕРДИКТ ДНЯ

Злам ⚡. Учорашній режим не продовжився — рамка з'їхала: ціна вийшла з коридору вниз, і слідом переїхали max pain, обидві стіни й коридор беззбитковості ММ, а густина захисту на стінах впала втричі. Пальне перевернулось — під ринком порожньо, над ринком запас; книга китів на BTC-перпах за добу розвернулась у шорт і прискорюється, тоді як ETH іде в протилежний бік.

Прогнозів за тиждень (журнал сценаріїв, відкриті 22–28.08): закрито 17 — 5 підтвердились · 1 частково · 7 не підтвердились · 4 скасовані межею; ще 4 у роботі.

Що це НЕ означає. Ані що падіння продовжиться, ані що кити знають напрям. Порожнеча під ринком означає, що знизу нема чому підсилювати рух — а не що рух униз неможливий. Більше пального над ринком — це більший РОЗМАХ руху вгору за однакового поштовху, не більша ЙМОВІРНІСТЬ. Розворот книги за добу так само сумісний із керуванням маржею, як і з поглядом на ринок.

💎СЦЕНАРІЇ

За журналом: «Коридор тримається під max pain» — 45% · «Допал шорт-пального вгору» — 32% · «Сповзання у порожнечу під коридором» — 23%.

Так ми оцінюємо шанси — не обіцянка; рівні тригерів і скасування — у повному.

🔒У повному РАДАРІ сьогодні:

• один гаманець із нашого реєстру сидить у лонгу BTC на сорокакратному плечі так, що межа його примусового закриття лежить лише за кілька відсотків нижче за ринок, — а поруч у тому самому реєстрі фонд із дев'ятизначним шортом ETH, який уже глибоко під водою;

• конструкція дня — вересневий пут-спред BTC: продана нога одразу над ринком, куплена — глибоко під ним; строк, розмір і розклад ніг усередині.

Допуск АНАЛІТИК → indiciadesk.com/agent

💎DEEP

🔒КИТИ В ДЕТАЛЯХ 💠

Портрет перший — найбільший шорт BTC у реєстрі (Hyperliquid). Розмір $126.6M на 5× плечі, вхід $70 220 — позиція під водою на $11.8M, але межа примусового закриття далеко: $125 951, на 63% вище за ринок, при акаунті $78.4M. Тиждень тому стояв той самий бік — це не одноденний маневр.

Портрет другий — лонг на межі. Розмір $39.9M на 40× плечі, вхід $78 829, мінус $702k нереалізовано; ліквідація $70 815 — лише на 9% нижче за ринок при акаунті $4.2M. Це гаманець із тизера: перший кандидат у пальне каскаду.

Портрет третій — шорт, що фіксується. Розмір $44.5M на 10×, у плюсі на $585k, ліквідація $112 380 (+45%); за добу скоротив позицію приблизно на 8% — прибуток підбирають, а не нарощують ставку.

Портрет четвертий — найбільший плюс реєстру. Лонг ETH на $48.6M при помірному 4× плечі, вхід $1 936, у плюсі на $9.9M; ліквідація $1 014 — на 58% нижче ринку. Тиждень тому цієї позиції в реєстрі не було.

Конструкція дня (Deribit) · пут-спред BTC на 25.09.2026. Продали 500× пут $78 000, купили 500× пут $70 000 — разом 1 000 контрактів. Конструкція виграє, якщо до експірації ціна втримається над проданим страйком; куплена нога обмежує збиток, якщо ні. Поруч менший близнюк: продали 300× пут $78 000, купили 300× пут $72 000. Свіжих премій у реєстрі сьогодні нема — розміри й ноги наведено без них.
Продані коли трьома страйками (Deribit) · 25.09.2026. Продали по 200× колів $81 000, $82 000 і $84 000 — 600 контрактів: позиція виграє, поки ціна до експірації не заходить у цю смугу.
Перенос ETH (Deribit) · з 25.09 на 27.11.2026. Продали 1 100× кол $3 500 ближнього строку, купили 800× кол $3 600 дальшого — 1 900 контрактів: той самий погляд угору пересунули на пізніший строк.

Справа №948 · condor ETH до 25.09.2026

Профіль виплат на експірацію 2026-09-25. Кит отримав $91k премії. Беззбитковість: $1 867 і $2 830.

Крила $1 700/$1 900 знизу і $2 800/$3 000 зверху, розмір 11 500 контрактів, вхід при споті $2 462 — четвертий день у грі. Виграє, якщо ціна доживе до експірації всередині діапазону.
Справа №546 · strangle ETH до 25.06.2027

Профіль виплат на експірацію 2027-06-25. Кит заплатив $530k премії. Беззбитковість: $859 і $4 141.

Пут $1 000 і кол $4 000, розмір 7 500, вхід при $1 806 — 55-й день у грі; виграє від сильного руху в будь-який бік.
Справа №7 · risk reversal BTC — кит вийшов раніше

Профіль виплат на експірацію 2026-09-25. Кит заплатив $108k премії. Беззбитковість: $54 569.

Розібрана 28.08 до експірації: OI впав на 41%, а ціна активу на виході стояла на +25.9% від входу — передумав або зафіксував.
Справа №27 · risk reversal BTC — кит вийшов раніше

Профіль виплат на експірацію 2026-09-25. Кит отримав $3k премії. Беззбитковість: $54 753.

Дзеркальний вихід того самого дня, з тим самим слідом в OI.
Справа №975 · bear call spread ETH — розв'язана

Профіль виплат на експірацію 2026-08-28. Кит отримав $325k премії. Беззбитковості в показаному діапазоні немає.

Теза була на зниження, і код її не підтвердив: за рух −0.2% ціна лишилась вище проданого страйку. За обліком реєстру результат кита ≈ +$182.
Справа №976 · bear call spread ETH — розв'язана

Профіль виплат на експірацію 2026-08-28. Кит отримав $238k премії. Беззбитковості в показаному діапазоні немає.

Той самий тип і той самий день: ≈ +$371 на боці кита.

Тихе накопичення (Deribit, ΔOI за 7 діб поза блоками). По BTC: +8 285 колів на $85 000 (80% — на 25.09), +7 083 путів на $70 000 (60% — на 25.09) і +7 072 колів на $82 000 (81% — на 04.09). По ETH: +18 707 путів на $2 300, +17 876 колів на $3 000, +17 531 путів на $2 150 (89% — на 25.09). Набирається дрібними лотами — слід, якого не видно в стрічці блоків.

🔬Для Аналітика — імена з реєстру. Обидва найбільші шорти BTC ($126.6M і $95.2M) та обидва найбільші шорти ETH ($121.1M і $98.9M) належать двом акаунтам Abraxas Capital Mgmt (Heka Funds) — сумарно під водою більш як на $56M; найглибший мінус реєстру — їхній ETH-шорт із −$17.0M. Проти них Machi Big Brother тримає лонг ETH $99.8M на 25× із ліквідацією лише за 5% нижче ринку, а Fasanara Capital — шорт ETH $67.8M із мінусом $9.0M. Свіжий шорт BTC $29.1M на 40× відкрив гаманець із самопідписом Keisan2 (тиждень тому позиції не було); шорт, що потроху скорочується, підписаний VBVIT; гаманець із другого портрета — адреса без публічної мітки, а сусідній лонг теж на 40×, але з межею закриття на 17% нижче ринку, підписаний ніком MoonpathCliff (самопідпис — не ідентифікація). Найбільший плюс реєстру — адреса без публічної мітки. Гроші: з двох великих заводів по $10.0M один пішов на приватний гаманець, адресата другого не перевірено.

🔒ДИНАМІКА ТИЖНЯ 🔬

За тиждень (Hyperliquid × Deribit, наш реєстр): перемикач гами BTC піднявся на $2 217 — до $65 822, кол-стіна за той самий час +$2 000, пут-стіна +$17 500 — рівні повзуть за ціною, ММ здають нижні позиції, а не тримають їх. По ETH перемикач $2 331, пут-стіна підтяглась на $340. Премія за страх (VRP) майже зникла: +0.2 проти рівня на 7.8 вищого тиждень тому. Точка max pain найближчої експірації за тиждень переїхала на +$2 000 — опціонний потік перетягує консенсус угору, тоді як перп-книга їде в шорт. Зміна варти: у BTC-шорти зайшов свіжий гравець на 40×, один із давніх шортів за тиждень зрізав майже чверть позиції, а найприбутковіший лонг ETH теж з'явився лише цього тижня. Конструкцій за тиждень 247: 67 бичачих, 104 ведмежих, 23 на волатильність, 53 на діапазон — нахил структур ведмежий.

🔒ЗВІРКА В ДЕТАЛЯХ 💠

Каркас по експіраціях (книги Deribit і Bybit, складені разом). BTC 30.08: max pain $78 500 · пут-стіна $73 000 (176 контр.) · кол-стіна $81 000 (422 контр.). BTC 25.09: max pain $70 000, пут і кол зійшлись на тому ж $70 000 (7 230 і 11 019 контр.) — вузол тяжіння вересня. Точний збіг ціни з max pain на експірації трапляється лише близько третини разів — магніт слабкий (розбір на 348 експіраціях), а от коридор беззбитковості ММ утримує ціну у ~80% часу.

ETH 30.08: max pain $2 460 · пут-стіна $2 350 (1 126 контр.) · кол-стіна $2 500 (1 250 контр.). ETH 25.09: max pain $2 100 · пут-стіна $2 100 (38 180 контр.) · кол-стіна $3 000 (40 665 контр.).

Перетікання Put/Call BTC: місяць 0.44 · тиждень 0.56 · зараз 0.53 — путів на кол докуповували два тижні, за добу трохи відпустили; ETH стабільний коло 0.53. По ETH захист теж дешевший за рух: DVOL 50.1 проти реалізованої 65.1.

Перекіс: skew BTC +2.3 (пути дорожчі), ETH +1.2 — обидва столи платять за захист униз, хоч індекс жадібності на екстремумі. Перцентилі воли: BTC 2-денна на 11-му, тижнева на 18-му, місячна на 24-му перцентилі погодинної історії з лютого; ETH — 5-й, 9-й і 16-й.

Гамма-рельєф: під коридором вакуум $72 000–73 000 по BTC (зрив туди прискориться) і $2 300–2 350 по ETH. Стрес-тест ММ: при −2% ($76 029) рух гальмує смуга найгустішого захисту дилерів одразу під коридором; при +2% ($79 133) ціна ще не дістає стелі, яку цей тест ставить на $82 000.

💎СЦЕНАРІЇ В ДЕТАЛЯХ

«Коридор тримається під max pain» — 45% · ⏱ на 2 дні, до 31.08 · умова: діапазон $76 500–$80 000 тримається · межа скасування: дотик $75 500.

«Допал шорт-пального вгору» — 32% · ⏱ на 2 дні, до 31.08 · тригер: дотик $80 000 — вхід у смугу шортового пального $79.0–81.4 тис. · межа скасування: дотик $76 500.

«Сповзання у порожнечу під коридором» — 23% · ⏱ на 2 дні, до 31.08 · тригер: дотик $76 000 — під підлогою коридору, нижче лежить гамма-вакуум $72–73 тис. · межа скасування: дотик $80 000.

Вердикт порахує код за історією споту; так ми оцінюємо шанси — не обіцянка.

🔭ЗА ЧИМ СТЕЖИТИ

• експірація 30.08 — завтра: max pain BTC $78 500 і ETH $2 460 (книги Deribit і Bybit) перевіряться першими;

• дотик $80 000 — вхід у смугу шортового пального (сценарій другий);

• дотик $76 000 — під ним порожньо аж до вакууму $72–73 тис. (сценарій третій);

• перемикач гами BTC $65 822 — далеко, але його пробій міняє режим ринку першим (Аналітик);

• по ETH — смуга лонгового пального $2 310–2 383 упритул до пут-стіни $2 350 (Аналітик).

🆓TAIL

📊 ПОЛІГОН (наші власні сигнали на реальних цінах, не бектест)

Маятник · Колесо — постійна позиція: за день +$0 · загалом +$6 567 · рахуємо з 11.05.2026.

сигнал                     угод  вінр  остання  загалом  з
Стратегія Пилинки V2         37    5%  −$1 125 +$92 969  21.03
Стратегія Пилинки V1         31   10%  −$1 125 +$37 031  20.03
Сходження Волатильності V3   21   48%    −$535 +$15 116  26.05
Перекіс 2.0 V2               34   38%    −$675 +$12 729  26.05
Спалах Страху V2             21   33%    −$255  +$3 440  16.05

У мінусі найглибше: Слід Кола V8 −$7 088 · Проти Течії · згори V1 −$6 189 · Слід Кола V6 −$6 081. Найприбутковіший сигнал — Стратегія Пилинки V2 — виграє лише 5% угод із 37: рідкісні великі виграші перекривають часті дрібні мінуси. Вінрейт не дорівнює грошам.

📅РОЗБІР ПОПЕРЕДНІХ ВИСНОВКІВ (вердикти рахує код за історією споту)

Трійка від 26.08 дійшла до розв'язки. «Коридор тримається під кол-стіною» (оцінка 45%) — ПІДТВЕРДИВСЯ: у межах 100% часу, кінець 79 635. «Допал шорт-пального вгору» (оцінка 32%) — НЕ ПІДТВЕРДИВСЯ: максимум 80 496 проти рівня 80 800. «Сповзання до put wall у лонгове пальне» (оцінка 23%) — НЕ ПІДТВЕРДИВСЯ: мінімум 78 004 проти рівня 76 000. Учорашній «Допал шорт-пального вгору» від 28.08 — СКАСОВАНО МЕЖЕЮ: мінімум 77 332 проти рівня 77 500.

Відкритими лишаються чотири: два «Коридор тримається під стелею» (до 29.08 і до 30.08), «Допал шорт-пального вгору» до 29.08 та «Сповзання у лонгове пальне» до 30.08.

Рахунок по назвах за всю історію журналу: «Коридор тримається» — 3 з 10 (+2 частково), скасовано межею 3 · «Сквіз угору до шорт-пального» — 4 з 10, скасовано межею 4 · «Сповзання під перемикач гами» — 4 з 10, скасовано межею 4 · «Допал шорт-пального вгору» — 3 з 8, скасовано межею 1. Найслабший тип — «Коридор тримається»: 3 підтверджені з 10, і цей знаменник стоїть перед очима, коли сьогодні той самий тип отримує 45%.

📏Калібратор шкал

• Скільки коштує захист. Наш індекс «страх — жадібність», 81 зі 100 — екстремальна жадібність, без зміни за добу. Рахуємо з ціни волатильності й перекосу опціонів, не з новин — тому з відомим індексом розходиться.

• Дешево це чи дорого для самого ринку. Дводенна вола BTC стоїть на 11-му перцентилі погодинної історії з лютого, дводенна ETH — на 5-му: дешевше, ніж у 89% і 95% годин відповідно.

• Куди перекошений захист. Skew BTC +2.3 — пути дорожчі за коли: стіл платить за захист від падіння, навіть коли індекс жадібності на екстремумі.

Не інвестиційна порада. Торгівля деривативами несе високий ризик втрат.