Архів звіту · 07.08.2026
Справа №20260807 · 07.08.2026
Справа № 20260807 · 07.08.2026 17:14 UTC · BTC $64 809 / ETH $1 910
аналіз: Fable 5 від Anthropic на власному архіві
Вчорашній прогноз («перевага накопичується вгору») поки не підтвердився — за добу BTC −0.2%, перевага не перейшла в рух. Друкуємо це так само помітно, як і успіхи; розбір унизу.
Фʼючерси (Hyperliquid). Загальний перекіс топ-китів досі в шорт — і по BTC (шорт $266M проти лонгу $95M), і по ETH ($378M проти $102M). Але рух важливіший за знімок: по BTC за тиждень нетто зсувалось у лонг (+$51M), а за останню добу розвернулось у шорт (−$73M) — старий рух видихся, у гру зайшли нові гравці з високим плечем. По ETH навпаки тихо: тижневий зсув у лонг (+$44M) згасає до майже нуля за добу — методичне розвантаження шортів, не паніка. Перекредитованих китів поменшало (64 → 58 за добу), $638M нотіоналу під плечем 8×+, дві третини — шорти, жоден поки не притиснутий до маржин-колу.
Опціони (Deribit). Дві окремі позиції. Тихе накопичення: є, і воно бичаче на горизонті — за тиждень найбільші прирости OI по BTC лягли в коли $70 000 і $68 000, по ETH — у коли $2 000 і $1 950; протилежний бік теж будується, але нижче й дешевше (пути BTC $62 000 і хвостові $50 000). Позаблокові конструкції: за 3 доби 39 підтверджених, більшість — на діапазон і штиль; найбільша разова — кондор на 3 000 ETH до 14.08 (деталі й нетто-премії — у платній частині).
Гроші (міст HL). Важлива деталь: через цей міст ходить лише USDC — тобто все нижче це рух КЕШУ (маржі), а не монет. За 7 діб завели $82.8M, вивели $75.0M — нетто ледь плюсовий ввід. Усередині тижня був один великий вихід ~$21M, і він не панічний: чотири акуратні транші на ту саму адресу — хтось методично забирав кеш зі столу (куди саме — у повному РАДАРІ). Останній відтинок тижня знову за ввід ($9.5M проти $5.4M): маржу заводять під позиції, а не евакуюють. Хто саме і куди — у повному РАДАРІ.
• Опціонні показники: індекс страху 74 — жадібність, але «від тиші»: вола BTC дешевша, ніж у 99–100% годин із лютого, премія до фактичного руху +5.2 і росте → ✗ суперечить сценарію різкого руху — опціонний ринок масово платить за спокій.
• Skew: BTC +3.7 (пути дорожчі — обережність на тиждень+), ETH лише +1.8 → ≠ мовчить щодо напряму, каже тільки «страховка вниз трохи дорожча».
• Перп-табір: фандинг символічно плюсовий (BTC +0.0001%, ETH +0.003%) — лонги платять, але копійки; базис рівний → ≠ мовчить.
• Натовп (Bybit, частка рахунків у лонгу): BTC тиждень тому 62% → вчора 55% → зараз 54%; ETH 68% → 65%. Роздріб здає лонги шосту добу, але досі стоїть проти китів-шортистів → ✓ підтверджує, що паливо для руху є з обох боків (натовп у лонгу, свіжі кити в шорті — хтось помиляється).
• Стрес-маркери: ліквідацій серед HL-китів за добу нуль; ринкові на OKX — $78k за добу (3% тижневого обсягу, 99% шорти) → ≠ мовчить — фон рівний, каскаду нема й близько.
Продовження ⟳. Конвеєр тижня досі складається вгору: коли накопичують, перемикач гами повз за ціною вгору, пальне ліквідацій висить над ринком, натовп капітулює з лонгів повільно. Але за останню добу проти цієї конструкції стала свіжа зміна шортів із плечем — саме вона першою або згорить, або продавить. Розвʼязка ближче, ніж учора.
Що це НЕ означає: це не запрошення купувати. Пальне над ринком — рельєф, не таймінг: воно горить, лише якщо ціна сама дійде до $66.4k. Дешева страховка не робить рух безкоштовним, а перекіс китів у шорт — не пророцтво: найбільший їхній шорт уже втратив $10.9M і досі стоїть.
🔒 У повному РАДАРІ сьогодні: хто саме тисне BTC вниз із плечем 40× і на якій ціні його ліквідують · кондор на 3 000 ETH до 14.08 із розбором ніг · серія проданих осінніх стредлів на ~$575k премії · куди переїхав відкритий інтерес і звідки його забрали.
Допуск АНАЛІТИК → indiciadesk.com/agent · 3 дні безкоштовно
💎DEEP
Свіжа шорт-зміна на BTC — тепер із позивними. Найагресивніший новачок (самопідпис «bowen1476») за день виріс іще: шорт уже $45.5M із плечем 40×, вхід $64 764 — і мінус $103k паперових; його ліквідація на $66 077, лише за +2% від ринку. Поруч — перевертень «DoshiAtoll»: тиждень тому стояв у лонгу, тепер шорт $30.2M із тим самим плечем 40× (ліквідація за +6%). Третій — «sat0shi777» (нік із Polymarket): шорт $30.1M під 20× (ліквідація за +5%). Разом це ~$106M свіжого шорту під ніками-самопідписами — не фонди, а агресивні приватники, і всі вони живуть або вмирають у діапазоні $66–68.5k, рівно там, де лежить $101M шорт-пального з карти каскадів.
Найбільший біль ринку — і в нього є імʼя. ETH-шорт на $95.9M із входом аж $1 700 тримається понад тиждень із паперовим мінусом $10.9M — не докидає, не ріже, просто терпить (плече мале, 3×, ліквідація за +14%). За нашими збереженими Arkham-мітками це гаманець pension-usdt.eth — контрагент Midas. Найбільша окрема позиція серед топ-китів — і найзбитковіша; хтось із «дорослих грошей» уперся в ведмежу тезу всерйоз.
Старі ETH-шорти розвантажуються — і це фонди. За добу три великі гаманці зрізали шорти: Abraxas Capital Mgmt (Heka Funds) — одразу з двох своїх гаманців (−6 474 і −26 631 ETH), і Fasanara Capital (−9 667 ETH). Тобто «шорт худне» — це не роздріб: інституційні столи методично знімають ведмежу ставку, поки приватники з плечем 40× її нарощують. Рідкісний кадр зміни рук.
Хто заробив. Єдиний великий плюс дня — ETH-шорт $6M із входом $2 211: +$917k при плечі 20×, тримає понад тиждень (самопідпис «BirchCapricious»). Показово: заробляє не найбільший, а той, хто зайшов вчасно.
Конструкції дня (з датами й нетто-преміями).
• Кондор на 3 000 ETH · експірація 14.08: продано 1 000 путів $1 800 і 1 000 колів $2 000, куплено по 500 путів $1 850 і колів $1 950. Нетто-премія ≈ нуль (−0.25 ETH, ~$480 дебету). Ставка: за тиждень ETH лишиться в $1 850–1 950. Нюанс ніг: крила продані подвійним розміром — це ratio-кондор, сильний вихід за $1 800 чи $2 000 генерує збиток, що росте з рухом. Із перп-картиною узгоджено частково: це не напрям, а віра в діапазон.
• Risk reversal на 1 000 BTC · експірація 10.08: куплено 500 путів $63 000, продано 500 колів $67 000, нетто −0.5 BTC (~$32k дебету). Триденна конструкція — страховка під конкретну подію до понеділка, не тренд: захист вниз оплачено відмовою від росту вище $67k.
• Осінні продані стредли BTC — серія: 50 BTC на 30.10 зі страйком $66 000 (премія 3.52 BTC ≈ $229k) + 40 BTC на 30.10 @ $65 000 (2.82 BTC ≈ $183k) + 50 BTC на 25.09 @ $65 000 (2.51 BTC ≈ $163k). Разом ~$575k зібраної премії за один сценарій: «осінь BTC простоїть біля $65k». Продавець стредла заробляє в штиль і втрачає необмежено при сильному виході в будь-який бік — це найбільші гроші дня, і вони за тишу.
• Грудневий кондор на 2 100 BTC: продано коли $80 000 і пути $40 000 (грудень), куплено коли $96 000 (грудень) і пути $45 000 (вересень) — нетто +3.10 BTC (~$201k кредиту). Прогноз: до грудня не вище $80k і не нижче $40k. Інсайд у нозі: захисний пут вересневий, а зобовʼязання грудневі — захист згорає на два місяці раніше, ніж ризик.
• Put diagonal на 100 BTC: куплено пути $66 000 на 28.08, профінансовано продажем путів $65 000 на 30.10 — нетто +1.36 BTC (~$88k кредиту). Серпневе падіння з жовтневим зобовʼязанням.
Тихе накопичення І розбір OI (7 діб, обидва боки). Набирають: BTC — коли $70 000 (+5 037, з них 57% на 25.09) і $68 000 (+3 466, 45% на 14.08); знизу пути $62 000 (+2 591, 56% на 14.08) і дешевий хвостовий захист $50 000 (+1 787, 84% на 28.08). ETH — коли $2 000 (+30 133) і $1 950 (+14 759, 81% на 14.08), пути $1 750 (+11 349). Розбирають: по ETH згорнули далекі мрії — −879 колів на $2 350 і −858 на $2 600: гроші переїхали з фантастики ближче до ринку, на $1 950–2 000. По BTC знімають глибокий страх — −356 путів на $55 000, натомість докуповують захист ближче, на $62 000. Малюнок один: обидва хвости стягуються до споту — ринок готується до руху в межах видимого, не до катастрофи.
Ввід/вивід (міст HL, 7 діб) — хто і куди. Завели $82.8M, вивели $75.0M — усе в USDC (міст ганяє тільки кеш-маржу; монети через нього не ходять, тож «вивів» тут означає «забрав гроші зі столу», а не «переніс BTC»). Тепер із напрямками (мітки Arkham, зняті сьогодні): з $75M виводу тижня щонайменше $39M пішло прямо на біржові депозитні адреси. Найбільший вихід — $21M чотирма траншами ($6.5M + $6.5M + $5M + $3M) — весь на одну депозитну адресу Crypto.com: хтось методично, за кілька заходів, вивів кеш зі столу на біржу — так виглядає планова фіксація, не втеча. Ще $14.2M за тиждень пішло на Binance (чотири різні адреси, найбільші $4.9M і $4.5M) і $3.8M — на Coinbase. Виводи на біржу — це кеш, готовий або до виходу у фіат, або до перекладки на інший майданчик; на сам Hyperliquid він уже не тисне. А з боку вводів — знахідка дня: Jump Crypto сьогодні надвечір завів $3M (гаманець із нашого реєстру, мітка зі збереженого Arkham-зрізу) — маржу докинув, тобто позицію не згортає, а підживлює. Ще $5M зайшло від гаманця, який ми ведемо з 11 липня. Сумарний малюнок: старі гроші акуратно виходять траншами, а кити з реєстру доливають — стіл не порожніє, за ним міняються гравці.
Ліквідації. HL-кити за добу: нуль примусових закриттів. OKX: $78k за добу (99% шорти) при $2.6M за тиждень — рівний фон, за останню добу лише 3% тижневого обсягу, прискорення нема.
Max pain і коридор по експіраціях. Завтрашня експірація 08.08 по BTC — рідкісний «пінцет»: max pain $65 000, і пут-стіна, і кол-стіна на тому самому страйку $65 000 (328 і 353 контракти) — весь ближній інтерес стягнуто в одну точку над ринком. Точка тижня їхала вгору: ще три доби тому ближній max pain стояв на $63 000, зараз $65 000 (+$2 000) — потік перетягнув консенсус за ціною. Місячна 28.08: max pain $63 000, стіни далеко ($50k пут / $72k кол). ETH 08.08: max pain $1 900, кол-стіна $1 980 (4 708 контрактів) утричі важча за пут-стіну $1 820; 28.08 — $1 850 зі стінами $1 750/$2 500. Нагадуємо: «ціну притягує до max pain» — міф; на вибірці 306 експірацій утримує коридор ММ (~80% випадків), не точка — повний розбір. Сьогоднішні коридори: BTC $64 000–65 500 · ETH $1 860–1 940, спот усередині обох.
Перетікання OI (Put/Call місяць→тиждень→зараз). BTC 0.56 → 0.52 → 0.57 — книга стабільно колонасичена, без дрейфу. ETH 0.57 → 0.52 → 0.52 — на кожен кол купують дедалі менше путів: проти падіння поступово роззброюються.
Skew по тенорах (пути мінус коли). BTC: 2д P21/C20 (+1) · 7д P30/C26 (+4) · 30д P33/C29 (+4). Позиціонування тлумачимо так: на добу-дві ринок руху не закладає взагалі, а від тижня й далі стабільно тримає платну страховку вниз — обережність без паніки. ETH: 2д P30/C31 (−1 — коли дорожчі за пути) · 7д P40/C38 (+2) · 30д P45/C43 (+2). ETH — єдине місце на ринку, де за найближчу добу платять більше за рух угору, ніж за захист вниз: короткий верхній інтерес живий, довший горизонт — та сама помірна обережність.
1. Сквіз угору (базовий за конвеєром). Ціна заходить у $66.4–68.4k → горить $101M шорт-пального, і свіжа 40×-зміна з ліквідаціями від $66.1k стає розгінним паливом ланцюжка. Інвалідація: денне закриття нижче $64 000 (нижня межа коридору ММ).
2. Продавлення свіжими шортами. Нова зміна докидає, ціна йде під $64 000 → наступний рубіж — перемикач гами $63 465, його пробій змінює режим ринку першим. Каскад униз мілкий ($4.6M пального в люку $61.8–63.8k), тож це радше повільне сповзання, ніж обвал. Інвалідація: повернення вище $65 000 (пінцет експірації).
3. Штиль — сценарій, за який заплачено найбільше. Завтрашня експірація стягує BTC до $65 000, ETH до $1 900; продавці осінніх стредлів (~$575k премії) і кондорів заробляють. Інвалідація: вихід із коридору ММ у будь-який бік ($64 000–65 500 / $1 860–1 940).
Журнал рішень системи, не інвестиційна рекомендація.
Radar збирається автоматично з живих даних Deribit / Hyperliquid / OKX · знімок з поміткою часу. Журнал рішень системи, не інвестиційна рекомендація. © 2026 INDICIA DESK.